春节前夕，多个地方证监局组织召开督察长专题会议，叫停基金销售中存在的“直销代办”违法违规行为。
深圳证监局会议纪要显示：近期存在基金管理公司与外部机构合作，通过签订服务协议，由外部机构推介客户直接作为公司直销客户，公司以推介基金保有量为依据支付费用的形式。监管将此形式定义为“直销代办”，并明确“直销代办”与《基金法》与《基金销售管理办法》的规定不符，要求辖区基金公司禁止开展新的“直销代办”业务，并就已开展的“直销代办”业务开展梳理评估与清理工作。
什么是“直销代办”？据悉，去年，各银行有大量的资金需要委托公募基金公司等进行投资（委外业务）。一般情况下，银行可以和公募基金直接对接，但不少公募基金为了扩张规模，在自己组建拓展委外业务队伍的基础上，也颇为依赖第三方机构。第三方机构找来银行去买某公募基金的产品，第三方拉来的资金算在第三方的头上，获取30%左右管理费的佣金，例如100亿元规模的基金，管理费率是0.3%，每年的管理费是3000万元，这就意味着900万元的资金要给第三方。
多数基金公司并未涉足“直销代办”，但在“规模为王”的公募基金行业，仍有不少公司愿意冒违规的风险，给予员工相关的激励。
上海证监局1月13日下发《关于辖区基金公司及子公司违法违规情况的通报》称，基金公司基金销售行为有不规范的地方：基金公司个别专户产品存在委托不具备基金销售资格的机构进行对外销售，双方签署居间服务协议，无牌第三方从事产品宣传推介工作，费用收取比例与销售服务费相同。
这就是深圳证监局所认定的“直销代办”行为，只不过上海证监局发现的是基金专户产品存在这样的问题。
