1. 东莞市政府接管团贷，是不是意味着投资人的损失由政府兜底？
当然不是，最终责任还是投资人自负，这是所有非法集资案件中的基础处理原则，这也是根据《处置非法集资工作操作流程》的明文规定。所谓的责任自负，就看两个部分，一个是看警方的追缴，另一个去看借款人的还款情况，这两部分资金，基本上就决定了投资人（出借人）最后的受偿情况。
所以说，这里所谓的出面接管，虽然在其他城市不多见，但的确是一种难得、可贵的负责人态度，没有让平台完全僵尸化。此前很多案件，一旦警方介入，查封平台，直接结果就是，借款人就开始奔走相告“不用还钱了！”所以，这里的接管，我们可以这么认为，其主要是摆给借款人看的，警告他们，不要逃废债！平台倒了，借的钱还是要还的，也就是说，目前团贷的状况是，只能进钱，不能出钱。
2. 那钱还到哪里？
这个也要分情况。比如说本案涉嫌的非法吸收公众存款，那么如果一般是自融和资金池问题，平台设置资金池，设置虚假标的自融的部分，出借给借款人之后，借款人必须按期还款，回到平台设置的资金池账户内，然后最终按比例分配给相关受损失的投资人。
但是如果能够确定明确一对一的出借人的部分，比如很多团贷网对接的金交所产品，借款人的还款一般是还到投资人自己的存管银行账户，这部分资金，就能够明确确定不是涉案资金，按照目前的办案趋势，应该可以提前申请解冻提取。
3. 应该多方参与退赔工作，减轻警方办案压力
当然，这种具体问题具体处理的办法，对于公安机关而言，当然是没有那种“所以资金一起按比例退”方便和简单，工作的难度和要求无疑提高了许多。实际上，公安机关在介入案件后，主要的任务，除了追赃挽损，还有就是其本职工作，搜集犯罪证据。因此，未来对于该类互联网金融案件的处理，将极大考验，办案机关的处置能力，或许联合组建的非法集资工作组以及投资人组建的债权人委员会，在未来也应该发挥更大的作用。
4. 打击老赖，刻不容缓
现在投资人损失惨重，但是当务之急是督促真实的借款人及时还款或者提前还款，严厉打击老赖，其实也是打击非法集资工作的重点之一。
5. 衍生的思考：
对于当下的新型非法集资类金融犯罪，与传统的非法集资金融犯罪有一个很大的不同点就是，平台的业务中，会呈现合法与非法的多样性。比如笔者曾办理的一起私募基金被控非法集资案就是如此，该私募基金既有合法合规的备案产品，也有通过金交所备案的合法产品，但也有违法的小额化产品，这些问题，不仅能对于投资人很重要，对于被告人而言，也很重要，一方面，决定了被告人的犯罪数额可能扣除，同时，案件的定性（比如是否单位犯罪，被告人的主观恶性等）也会受到很大的影响。
比如这，团贷网平台中出借人和借款人能够一一对应的部分，比如部分金交所产品，可能就是属于合法的中介业务模式，当然金交所产品要重点看是否变相突破了200人合格投资者的人数限制等问题，如果这部分业务合法，这部分的交易量能否从整体的犯罪数额中扣除？是否还存在其他可能合法的、没有涉嫌非法集资犯罪的交易量？
如果存在合法的交易业务，这也意味着本案可能是单位犯罪？
这些疑惑，具体还要看相关数额有多少，相关的比例到底又如何。
6. 全国很多非法集资案，都应该向投之家案学习！
团贷网爆雷，很多人会咨询一个问题，就是自己在团贷账户余额内的钱，现在被冻结了，是不是要等到判决后，混在一起按比例退？
这个问题其实在很多互金平台案件中已经很普遍了。
对于这类资金，有个专门的处理方法，叫做“审前退赔”，这部分资金，因为在用户账户内，不属于涉嫌非法集资的资金池资金，能够明确核定归属于投资人自己，因此如果混同起来按比例清偿，对每一个投资人都不好，没有一个人会同意，原路返还，自己提取才是正确的选择。
比如深圳的投之家案，该平台暴雷时，用户存管账户内，有1200多万在存管银行上饶银行，警方在立案后第一时间冻结了这笔资金，但是通过调查确认这笔资金的性质后，就解冻了这笔资金，警方还发出了提示用户提款的通知。全国很多非法集资案，都应该向投之家案学习！
与投之家案类似，团贷网的存管银行是厦门银行，在该平台被立案时，有大量的用户资金也是被冻结在自己的存管账户内，这部分资金的处理，如果能及时确认与资金池无关，应该也可以在公安侦查阶段解冻。
审前返还是否有依据？依据其实很明确，中共中央办公厅国务院办公厅印发《关于进一步规范刑事诉讼涉案财物处置工作的意见》，对于审前解封、清退部分被害人、投资财产，都有明确的规定。
所以，相信今后会有很多案件都会参照投之家案的做法处理。这样既可能减轻办案部门的压力，也能够充分维护投资人，甚至是被告人的权益，也符合当下办案精细化、专业化、程序合法化的要求。
