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团贷网暴雷，网贷备案试点，互金行业一地鸡毛。
P2P头部平台接连暴雷
3月底，从团贷网的爆雷，到红岭创投的兑付危机，网贷行业大地震。从4月份开始，P2P各平台都开始受到行业地震的冲击。
据网贷之家4月份月报显示，正常运营的P2P平台数量下降至973家，这是P2P行业自从2014年5月正常运营平台数量突破千家后，首次跌破千家。
“一线知名平台”团贷网大雷和巨头P2P红岭创投造成了空前的刚兑清盘压力，同时引发了美股上市的信而富去刚兑流动性危机。
多重压力的连续暴击，出借人信心极度奔溃。
据网贷之家4月份月报披露，4月份出借人出走人数达15万人左右。
4月P2P网贷行业的活跃出借人数215.09万人，环比下降6.27%，约减少14.39万人。
4月活跃借款人数为250.43万人，环比下降4.70%，约减少12.36万人。
4月P2P平台成交量为937.74亿元，相比上月减少64.54亿元，环比下降6.53%，同比2018年4月份下降近50%左右。
以上数据可以侧面得知，4月份P2P行业还是受到了团贷网事件的不少影响，平台加速出清了，出借人大规模出走了，各项数据下滑了....
网贷试点备案 P2P风雨中前行
4月初，一份《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（以下简称“备案方案”）在互联网上广泛流传，虽然没有得到官方的正式确认，部分平台已经根据“工作方案”的要求在增资和整改。
备案方案的流出，给迷茫的网贷行业指明了发展方向，P2P备案工作终于迎来了曙光，不再望梅止渴。
备案方案在明确备案原则、条件、流程、监管的同时，对网贷行业提出了一些新的要求，如划分经营范围、充实注册资本、缴纳一般风险准备金、设立出借人风险补偿金、强化股东核查、完善高管管理、提升公司治理、规范创新业务发展、禁止交易主体、加强投资者保护，统一注册名称和经营范围等。
打铁还需自身硬，练好内功，对照备案方案尽快完成整改、争取早日备案成为网贷行业最现实的选择。
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在试点备案前夕，这三类风险，投友们要额外注意和做好准备!
1、借款人的风险
P2P行业中面临的信用风险是借款人欠钱不还的风险。互金行业沿用银行业的相关流程，从贷前调查、贷中监控，到贷后保全。头部平台进行了一些互联网技术改造。
借力互联网技术，互金平台在信用风险方面的优势是对借款人全方位的触达，通过人脸识别、大数据挖掘、区块链技术，获取借款人位置信息，交易信息以及其他更多的信息维度，将全部信息引入到风险管理中，助力风险防控。
借助着上述更多维度信息的采集和利用，互联网金融赢得了一个不错的开局，但是存在的问题：尾部互金平台不具备相关优势、金融科技风控效果有待检验、资金成本较高，客群偏次级，也逐步暴露出来。
因此，针对信用风险，互金平台主要选择风险准备金、对外接入担保和保险的形式进行增信。随着风险的集中暴露，担保方和保险方在业务中也会更加谨慎。
2、管理人员的风险
根据每日金融梳理，从众多爆雷案件，互金行业操作风险来源于“人的风险”，即内控不到位，资金频频被挪用。
首先管理人员专业性不够。同时由于互金平台的成立门槛相对较低，许多平台特别是问题平台的创始人大都没有金融业从业经验，更没有经过系统的风险管理训练。这种情况下，很难指望这样一群人能够敬畏市场，管理好风险。
其次内控体系的完备性不足。互金行业大多参照银行的经验，建立了相应的内控体系。但是，其平台的内控流程则存在很大的随意性，表现在投资项目与所描述不符，甚至出现资金被控制人大肆挪用挥霍的情况。
3、市场风险
所谓市场风险，是指市场利率发生变化所引起的风险，而在互金领域，最重要的市场变量是利率。
互金行业存在着大量的期限错配、短债长投的现象。例如，一个三年期的贷款，却用三个一年期的资金滚动衔接。因为：
（1）短期产品流动性好，更受欢迎。本例中，一年期理财产品较三年期产品流动性好，更加容易得到市场的追捧。
（2）短期产品利差更大，平台获得更多收益。在贷款利率相同的情况下，一年期资金成本更低，由此形成更高的利差和收益。
P2P平台的未来出路
随着P2P网贷合规检查的正常推进，越来越多的平台选择主动清退或被劝退。
据网贷之家不完全统计，目前各地宣布退出（或提前还款、转型、停业）并完成全额兑付的平台共有37家平台。
以下为完成良性兑付平台名单：
（数据说明：“退出/转型原因”一栏红字者，为监管劝退平台。）
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每日金融智库专家认为，对于实力不强，也无法提供有价值助贷服务的平台，控制风险、良性退出也不失为一种不错的选择。各地互金协会也纷纷出台退出指引规则，助力中小平台良性退出。
同时，随着备案的落地，互金平台将进一步牌照化。在监管体系方面，每日金融智库之间认为，互金的本质仍然是吸存放贷（与银行基本一致），向现有成熟监管体系靠拢是当下可操作性最强的方案。当然，考虑到备案的指标要求，只有头部平台才有这样的实力。
长期来看，互金行业将如同当下的银行业，高门槛，强牌照，强监管。
在互金平台推行“互联网金融化”的同时，各大金融机构也在积极的加快“金融互联网化”的脚步。相信双方的发展会在互联网和金融之间的某个最优点达到平衡。
