金融回归本源，一个“人人皆可做金融”的时代告一段落。
洪偌馨/文
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整顿对象
根据《通知》，但凡具有“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押”四大特征的信贷业务都被归于现金贷，这几乎囊括了目前市面上绝大多数在线借贷产品。
全文看下来，此次整顿直接影响的对象除了网络小贷，P2P等提供现金贷产品的平台外，还包括银行业金融机构（包括银行、信托公司和消费金融公司）等资金方。
而间接影响的范围则更广，例如，为现金贷业务提供数据、征信、导流、催收等服务的第三方公司，以及与持牌机构或流量巨头合作提供风控技术的第三方公司等都将受到此次整顿的波及。
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整顿方式
掐断资金：现金贷产品的资金来源，银行、信托、消费金融公司等持牌机构，P2P、地方交易所、互联网平台等全面切断。
严控杠杆：严格按照各地小贷公司的杠杆比例，“以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算”。
规范助贷：禁止银行和非持牌机构联合放贷；助贷业务回归本源，银行要承担全部信用风险，不得“明助实贷”，第三方机构不得增信，也不得向借款人收取息费。
明晰费率：明确禁止收取“砍头息”、高额高额逾期利息、滞纳金等费率以及不合理的收费方式。
慎用数据：首次提及审慎“数据驱动”的风控方式，并强调用户的数据安全和隐私保护。
禁止新增：网络小贷公司暂停新增，现金贷业务的增长“急刹车”。
清理存量：存量的网络小贷公司面临新一轮准入，存量业务要逐步压缩、清理。
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后续影响
现金贷市场规模（几乎涉及所有非持牌机构发放的无场景、无抵押贷款）大幅萎缩。进而，违约率抬升，利润率下滑。
行业加速洗牌，（涉及现金贷业务的）小平台淘汰出局，大平台业绩受挫。未IPO的进程放缓、已IPO的股价“跳水”。
作为新金融行业利润最丰厚、创新最活跃的一个细分领域，信贷业务被严控将极大影响整个行业的活跃度。
新金融行业进入强监管时代，“一切金融业务都将纳入监管”，非持牌机构的空间越来越窄，与持牌机构的合作门槛越来越高。
