新年第一天,央行送来“大礼包”——全面降准!
全面降准之后,资金面将比以前宽松了。 实体经济、股市、楼市都迎来利好。
(图片来自海洛)
全面降准是不是意味着“大水”要来?
你想多了。央行强调, 不搞“大水漫灌”,保持物价水平总体稳定。
1月2日是新年首个交易日,央行送来“大礼”,A股会涨嗨吗?Wind大数据告诉你答案:
1. 自2011年11月30日以来, 央行全面降准14次,A股上涨概率为50%。
2. 二十年来,元旦节后第一天,A股 上涨概率约60%。
释放长期资金约8000多亿
1月1日,央行宣布,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,决定于1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。此次降准符合市场预期。
央行有关负责人表示,此次降准是全面降准,体现了逆周期调节,释放长期资金约8000多亿元,
注意,不是“大水漫灌”
央行1月1日表示,此次降准与春节前的现金投放形成对冲, 银行体系流动性总量仍将保持基本稳定,保持灵活适度,并非大水漫灌,体现了科学稳健把握货币政策逆周期调节力度,稳健货币政策取向没有改变。
“降准”虽然不是“降息”,但资金面宽裕了,同样可以让市场利率走低。但为什么不直接降息呢?
一方面是通胀CPI上升压力,另一方面则面临稳增长压力。这意味着,为了防止通胀预期扩散,保持货币政策的针对性、稳定性至关重要。
另一个问题,为什么在1月降准?
央行于2020年元旦宣布降准,与1月资金面需求较大,银行流动性面临压力有关。业内认为, 一方面,降准可以对冲春节前的流动性缺口;另一方面,降准可以为地方政府创造稳定的融资环境。
2020年新年春节较往年为早,提前到在1月25日。1月一般是缴税大月。更重要的是,为稳增长等需要,1月会有新增专项债发行。
十四年大数据:全面降准后A个股5成概率上涨
央行新年送大礼,又是新年首个交易日,A股会涨嗨吗?
Wind梳理过往历史数据发现,自2011年11月30日以来,央行全面降准14次,在此期间 上证综指和深证成指均出现7次上涨,上涨概率为50%,其中深证成指最大一次涨幅接近2.5%。
降准后,哪类个股最受益?
▲安信策略首席策略分析师陈果:
这次降准后,预计货币会歇一段,留到后面一点择机再降一次准。
短期降准虽然可谓符合我们预期,但其落地依然有利于市场指数继续向上,预计 短期券商股继续强势,周期股也会有脉冲性行情表现。
▲ 申万宏源策略点评认为:
降准同时利好科技成长和顺周期,或使得春季行情的演绎更加顺畅。
短期顺周期相对性价比优于成长,未来一个阶段“周期搭台,成长唱戏”的经典轮动可能再现,推动春季行情再上台阶。
具体方向上,科技成长需精选个股, 聚焦游戏影视、消费电子、新能源汽车。顺周期重点关注竞争格局优化的 机械设备和建筑材料,以及 低估值的银行、房地产和建筑装饰。
▲中信建投首席策略张玉龙:
本次降准存在四个方面意义:
第一,对冲银行存量贷款换锚的影响,降低银行的成本,保证银行业和金融体系稳定;
第二,补充春节的流动性,保证流动性充裕稳定;
第三,配合专项债等逆周期调节工具的发行,促进逆周期调节;
第四,这对市场非常有帮助, A股将继续大幅度上涨,地产、建材、建筑和券商、银行等“周期+金融”是最占优的品种。
二十年大数据:新年首个交易日6成 概率 上涨
Wind通过梳理2000年以来元旦节后沪深主要指数的市场表现显示, 二十年来,元旦节后第一天,上证指数有12次上涨,深证成指11次上涨,上涨概率均在60%左右。
其中涨幅最大的一次发生在2015年元旦节后第一天,当天上证指数大涨3.58%。
上证指数8次下跌的过程中,跌幅最大的一次发生在2016年,2016年1月4日,A股遇到史上首次“熔断”,当天上证指数大跌6.86%。
Wind统计数据显示,二十年来, 万得全A指数元旦节后第一天上涨的概率也为65%。
中小板指2006年以来,元旦节后第一天有9次上涨,上涨概率为64.29%。
创业板指元旦节后第一天的表现则稍显疲弱,2011年以来,仅4次上涨,上涨概率仅为44.44%。
十年来什么板块在 1月 更受市场关注
行业板块方面,近十年来的1月份谁更受市场关注?
Wind数据统计显示,2010年以来的1月份, 累计涨幅排名第一位次数最多的有信息技术、医疗保健和能源行业,均有2次行业指数涨幅排名第一位。